對(duì)此，《證券日?qǐng)?bào)》記者咨詢了多家銀行。綜合來(lái)看，近期提前還貸的熱度確實(shí)較年初稍有“降溫”，但并非完全“熄火”，當(dāng)前辦理提前還貸仍需排隊(duì)。
中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明認(rèn)為，隨著居民風(fēng)險(xiǎn)偏好修復(fù)，投資消費(fèi)領(lǐng)域?yàn)榫用褓Y金提供更加豐富的去向，提前還貸潮有望逐步緩解，如果后續(xù)出臺(tái)更加有力的政策，房地產(chǎn)銷售也將進(jìn)一步改善。
提前還貸潮“降溫”
而非“熄火”
央行公布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年居民中長(zhǎng)期貸款增加1.46萬(wàn)億元，其中6月份為4630億元，超出市場(chǎng)預(yù)期。
浙商證券研報(bào)認(rèn)為，居民中長(zhǎng)貸新增量超預(yù)期，主要是由于6月份提前還貸情況緩解，支撐居民消費(fèi)類中長(zhǎng)期貸款同比降幅收窄甚至同比多增（中長(zhǎng)期消費(fèi)貸主要是按揭）。
對(duì)于提前還貸情況是否真的有所緩解，記者咨詢了多家銀行了解到，6月份以來(lái)，提前還貸的情況稍有減少。不過(guò)，這只是相對(duì)今年年初的“火熱”情況有所“降溫”，并非完全“熄火”。
記者以辦理提前還貸業(yè)務(wù)為由致電了某國(guó)有大行客服，對(duì)方表示目前辦理個(gè)人商業(yè)住房貸款提前還款仍需排隊(duì)，具體的排隊(duì)時(shí)間可以在線上辦理時(shí)查詢到。根據(jù)該客服給出的具體辦理步驟，記者于7月13日下午登錄該銀行App的預(yù)約辦理頁(yè)面注意到，可預(yù)約的最早扣款日款是9月1日。
相較于年初動(dòng)輒3個(gè)月以上的排隊(duì)時(shí)間，目前明顯已縮短不少。對(duì)于提前還貸的暫時(shí)“降溫”，東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，原因可能主要有兩個(gè)：一是近期理財(cái)市場(chǎng)回暖，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好回升，這會(huì)降低提前還貸需求；二是近期監(jiān)管部門(mén)頻繁發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，警示將房貸置換為經(jīng)營(yíng)貸等“轉(zhuǎn)貸降息”行為可能隱藏違約違法隱患，這也在一定程度上給提前還貸潮“降溫”。
明明表示，近期，提前還貸減弱可能與季末月份銀行主動(dòng)控制按揭早償有關(guān)，此外固收、權(quán)益等資產(chǎn)表現(xiàn)好轉(zhuǎn)，也會(huì)吸引一部分資金用于投資而非提前還貸。
居民中長(zhǎng)期貸款
大幅增長(zhǎng)恐難持續(xù)
一般來(lái)說(shuō)，房貸是居民債務(wù)的主體，居民中長(zhǎng)期貸款通常與房地產(chǎn)銷售數(shù)據(jù)相同步。不過(guò)，6月份居民中期長(zhǎng)貸款卻與房屋銷售情況相背離。
克而瑞研究中心近期發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，百?gòu)?qiáng)房企6月份的銷售額為5267.4億元，同比降低28.1%。另?yè)?jù)中指研究院數(shù)據(jù)顯示，百?gòu)?qiáng)房企6月份單月銷售額同比下降29.4%，環(huán)比下降19.0%。
對(duì)于居民中長(zhǎng)期貸款與房屋銷售數(shù)據(jù)之間的分歧，王青認(rèn)為，推升居民中長(zhǎng)期貸款的原因在于除提前還貸潮“降溫”外，可能還有兩個(gè)方面的原因：一是一些地區(qū)加大剛需購(gòu)房支持力度，首付成數(shù)有所下調(diào)，這會(huì)相應(yīng)增加居民中長(zhǎng)期貸款規(guī)模；二是在加大信貸投放力度背景下，不排除一些銀行可能在6月底之前集中發(fā)放部分按揭貸款，這一現(xiàn)象曾在今年3月份出現(xiàn)。
在華創(chuàng)證券研究所所長(zhǎng)助理、首席宏觀分析師張瑜看來(lái)，居民中長(zhǎng)期貸款和房地產(chǎn)銷售的背離背后是當(dāng)下居民中長(zhǎng)期貸款驅(qū)動(dòng)因素的轉(zhuǎn)變：2017年至2021年，居民中長(zhǎng)期貸款中73%左右的資金是個(gè)人住房貸款，11%左右的資金是居民中長(zhǎng)期非住房消費(fèi)貸款，16%左右的資金是居民中長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)貸款；今年以來(lái)，居民中長(zhǎng)期貸款中大致70%是經(jīng)營(yíng)貸款，15%左右是個(gè)人住房貸款，15%左右是居民中長(zhǎng)期非住房消費(fèi)貸款。
“6月份居民中長(zhǎng)期貸款雖然同比多增，但并不能對(duì)應(yīng)居民購(gòu)房預(yù)期修復(fù)，或只是對(duì)應(yīng)普惠金融政策的發(fā)力。”張瑜表示。
展望后期，明明認(rèn)為，在房地產(chǎn)銷售回暖前，居民中長(zhǎng)期貸款很難出現(xiàn)趨勢(shì)性好轉(zhuǎn)，后續(xù)大幅增長(zhǎng)的勢(shì)頭存在不確定性。
王青預(yù)計(jì)，短期來(lái)看，居民中長(zhǎng)期貸款受季節(jié)性因素影響明顯，類似6月份的大幅增長(zhǎng)勢(shì)頭恐難在7月份持續(xù)，但再現(xiàn)4月份較大規(guī)模負(fù)增長(zhǎng)的可能性也不大；從同比增幅角度來(lái)看，下半年居民中長(zhǎng)期貸款有可能呈現(xiàn)穩(wěn)中漸強(qiáng)態(tài)勢(shì)。
