業(yè)內(nèi)人士認為，零錢理財類產(chǎn)品以其低門檻、靈活性、收益性和投資便捷等特點，為廣大投資者提供了合意的理財選擇。此類產(chǎn)品較好契合了管理人、銷售機構(gòu)、投資者三方面需求，未來發(fā)展前景較為廣闊。

零錢理財受青睞

“存款利率下調(diào)讓我想試水些低風險理財產(chǎn)品了。銀行客戶經(jīng)理跟我推薦了零錢理財類產(chǎn)品，說是1分錢起購。”北京白領(lǐng)小林告訴記者，在對比了微信零錢通和支付寶余額寶的收益率后，他將部分活期存款的資金轉(zhuǎn)到了銀行零錢理財產(chǎn)品上。

廣東上班族王浩庭同樣將部分閑置資金放在了銀行的零錢理財產(chǎn)品里。“既取用靈活，不耽誤臨時用錢，又比活期利息高一點。余額寶剛出的時候，我把錢存在余額寶里，但現(xiàn)在收益下降了，又選擇了零錢理財產(chǎn)品。”他說。

中國證券報記者走訪北京地區(qū)銀行網(wǎng)點時發(fā)現(xiàn)，“兼具活期賬戶的流動性和理財產(chǎn)品的收益”是多位客戶經(jīng)理向記者介紹此類產(chǎn)品的優(yōu)勢所在。“我行零錢理財產(chǎn)品收益按日計算，沒有申贖費。額度范圍內(nèi)可以快速贖回，實時到賬。”某股份行客戶經(jīng)理向記者介紹，“收益率方面，一般來說會比零錢通和余額寶稍高一些，但還是以實際收益為準。”

記者梳理發(fā)現(xiàn)，小林和王浩庭購買的銀行零錢理財產(chǎn)品7日年化率在2.35%左右，相比之下，余額寶的7日年化收益率普遍在1.73%至2.02%，零錢通的7日年化收益率則在1.72%至2.03%。

申購贖回靈活

“通過零錢理財產(chǎn)品即可一次性認購或申購多只現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，底層產(chǎn)品風險等級為R1，主投固定收益類高流動性資產(chǎn)。”一位銀行客戶經(jīng)理說。

南銀理財研究員告訴記者，銀行零錢理財類產(chǎn)品通常關(guān)聯(lián)著多只現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品或貨幣基金，客戶在申購或贖回時往往相當于同時申購或贖回了多只子產(chǎn)品。這類子產(chǎn)品可每日申購且具有快速贖回功能。單只子產(chǎn)品快贖額度不能超過1萬元，但零錢理財類產(chǎn)品通過精選多只子產(chǎn)品可擴大快贖金額。

“智能申贖”也是此類產(chǎn)品的亮點之一。業(yè)內(nèi)人士告訴記者，客戶申購時，產(chǎn)品通常會采用均分或者按收益從高到低排序等方式，實現(xiàn)對子產(chǎn)品的自動分配；客戶贖回時，在保障快贖金額最大化的前提下，此類理財產(chǎn)品通常會采用均分或者收益從低到高等方式確定子產(chǎn)品贖回方案。

“對于資金周轉(zhuǎn)要求不太高的投資者來說，‘每日開放、中低風險、T+1贖回到賬’的低波策略理財產(chǎn)品同樣是不錯的選擇。”某城商行客戶經(jīng)理表示。以南銀理財“悅穩(wěn)天添盈”系列產(chǎn)品為例，該系列產(chǎn)品不收取申購或贖回費。截至2023年5月26日，天添盈和天添盈2號近一月年化收益率分別達到2.88%和3.02%。

發(fā)展空間廣闊

業(yè)內(nèi)人士認為，零錢理財類產(chǎn)品兼具多重優(yōu)勢，未來發(fā)展前景較為廣闊。從數(shù)據(jù)來看，某股份行手機銀行App顯示，該行的一款零錢理財類產(chǎn)品已有超過600萬人購買。

“此類產(chǎn)品較好契合了管理人、銷售機構(gòu)、投資者三方面的需求。”南銀理財表示，對于管理人而言，經(jīng)歷了2022年底理財贖回潮的波動，各管理人將貨幣產(chǎn)品作為規(guī)模增長的抓手。此類產(chǎn)品的設(shè)計彌補了單一產(chǎn)品在快贖額度上的缺陷；對于銷售機構(gòu)而言，此類產(chǎn)品大多無需贖回便可直接對接各類消費場景，有助于增加客戶黏性；對于投資者而言，產(chǎn)品快速贖回的特性讓投資者不必為了“可能”的消費而提前贖回，保障了自身收益。多元化消費場景也滿足了投資者的個性化需求。

為滿足投資者的需要，今年以來，多家商業(yè)銀行加快布局零錢理財類產(chǎn)品。有銀行推出零錢理財類產(chǎn)品，也有銀行通過疊加底層產(chǎn)品數(shù)量來提高現(xiàn)有產(chǎn)品的快贖額度。