經(jīng)歷2022年巨幅波動的深刻教育后， 2023年開年以來A股港股集體走強。站在辭舊迎新的節(jié)點，對投資者來說，此時正是梳理自身的資產(chǎn)配置籃子、“吐故納新”播種良基的絕佳時機。但部分投資者信心不足，仍處于觀望狀態(tài)。對嗅覺敏感的基金經(jīng)理而言，此時卻是加大權(quán)益投資的良好窗口。把握低位建倉良機，實力派戰(zhàn)將已加快了入場步伐。其中，擬由嘉實基金大消費研究總監(jiān)吳越執(zhí)掌的嘉實優(yōu)享生活混合型基金(A類017112，C類017113)于1月13日(本周五)結(jié)束募集。
從目前多位重磅基金經(jīng)理的觀點看，對2023年權(quán)益市場走向持樂觀態(tài)度，認(rèn)為此前壓制市場的因素正在好轉(zhuǎn)，預(yù)計經(jīng)濟持續(xù)回暖，企業(yè)盈利恢復(fù)增長，長期投資者可加大權(quán)益類資產(chǎn)的配置。 吳越也明確指出，2023年資本市場曙光已現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟周期和資本周期可能會出現(xiàn)同時向上的拐點式的反轉(zhuǎn)。“從過去1—2個月整個市場的變化，包括陸陸續(xù)續(xù)公布出臺的一系列政策，2023年相對來說會有一些比較大的變化。大內(nèi)需板塊尤其是消費板塊，2023年可能會迎接近三年來第一次全面的重啟。”
擁有理學(xué)、應(yīng)用數(shù)學(xué)復(fù)合專業(yè)背景的吳越更強調(diào)概率思維和組合管理,深耕大消費賽道近十年，將消費作為基本盤，堅持守正出奇，更注重挖掘黑馬股。依托獨特的投資方法論，吳越所管的嘉實消費精選股票型基金自2019年成立來連續(xù)四年跑贏大盤，近三年回報超70%；自去年11月反彈以來期間漲幅已超27%(Wind，截至2023年1月12日)。
在吳越看來，當(dāng)前的猶豫和分歧，正是底部區(qū)域的鮮明特征，也是布局消費、布局內(nèi)需、布局主動權(quán)益類產(chǎn)品的一個良好窗口期。從政策落地到基本面兌現(xiàn)中間可能有一個季度的真空期，二季度后才可能出現(xiàn)趨勢性上漲行情。在強預(yù)期和弱現(xiàn)實的博弈下，資本市場的特征是震蕩上行。嘉實優(yōu)享生活此時推出，也將面臨良好的建倉機會，建倉成本更低。同時借助新基金進(jìn)可攻退可守的優(yōu)勢，可以根據(jù)市場行情靈活把握建倉節(jié)奏，為后期業(yè)績提升積攢更多優(yōu)質(zhì)籌碼。
從產(chǎn)品特征看，吳越的新作嘉實優(yōu)享生活屬于混合型基金，且投資范圍更寬泛，能同時參與滬港深三地投資，而2023年不論A股還是港股都有望成為全球資本市場亮眼的資產(chǎn)。從投資標(biāo)的看，除了包括食品飲料、家電旅游、航空、農(nóng)業(yè)醫(yī)藥等在內(nèi)的泛消費方向，還涉及科技、新能源、制造等內(nèi)需制造業(yè)，主要投資跟國內(nèi)雙循環(huán)的內(nèi)循環(huán)跟內(nèi)需板塊相關(guān)的制造業(yè)和科技股。
