新能源主題基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)居前
具體來(lái)看，納入Wind統(tǒng)計(jì)的808只普通股票型基金（未合并A/C）中，約775只近一個(gè)月實(shí)現(xiàn)正收益；1699只被動(dòng)指數(shù)基金中，1584只實(shí)現(xiàn)正收益；333只增強(qiáng)指數(shù)基金中，326只實(shí)現(xiàn)正收益；3206只偏股混合型基金中，3011只實(shí)現(xiàn)正收益；2319只靈活配置型基金中，2190只實(shí)現(xiàn)正收益；另外，42只平衡混合型基金中，35只實(shí)現(xiàn)正收益。整體來(lái)看，權(quán)益類基金近一個(gè)月正收益占比達(dá)93%。
目前管理規(guī)模在百億級(jí)以上、掌管偏股型產(chǎn)品的170位基金經(jīng)理近期綜合表現(xiàn)如何？Wind基金經(jīng)理業(yè)績(jī)指數(shù)顯示，161位基金經(jīng)理近20日漲幅為正值。其中，國(guó)投瑞銀施成、泰達(dá)宏利王鵬、東方基金李瑞、農(nóng)銀匯理邢軍亮、易方達(dá)祁禾等19位基金經(jīng)理該指數(shù)漲幅在10%以上。從具體產(chǎn)品看，葛蘭管理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新A、趙蓓管理的工銀瑞信前沿醫(yī)療A、王鵬管理的泰達(dá)宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇A盡管今年以來(lái)總回報(bào)仍為負(fù)，但近一個(gè)月總回報(bào)分別為13.43%、9.40%和12.11%；另外，匯添富盈鑫靈活配置A、天治研究驅(qū)動(dòng)A近一個(gè)月回報(bào)均超20%，這兩只產(chǎn)品從年初到6月上旬的區(qū)間回報(bào)分別為-14%和-30%。
從知名基金經(jīng)理重倉(cāng)股表現(xiàn)來(lái)看，劉格菘重倉(cāng)的小康股份近60日漲超96%、錦浪科技漲超71%；崔宸龍重倉(cāng)的鵬輝能源、星源材質(zhì)、伯特利、盾安環(huán)境等八只個(gè)股近60日漲幅在40%以上；葛蘭重倉(cāng)的通威股份、天賜材料、康龍化成、愛(ài)爾眼科等10只個(gè)股近60日漲幅在30%以上；張坤重倉(cāng)的洋河股份、瀘州老窖、五糧液、美團(tuán)-W近60日漲幅在20%以上。
近期業(yè)績(jī)表現(xiàn)居前的產(chǎn)品多涉及新能源、高端制造、生物科技等熱門主題，尤其是在新能源板塊反彈帶動(dòng)下，一大批相關(guān)基金受益。Wind數(shù)據(jù)顯示，自4月27日以來(lái)，新能源板塊中諸如電池主題、新能源汽車、光伏等ETF產(chǎn)品漲幅均超60%。
下半年成長(zhǎng)風(fēng)格或更占優(yōu)
2022年投資賽程過(guò)半，如何把握后市投資機(jī)會(huì)成為不少投資者關(guān)注的焦點(diǎn)?；涎芯糠Q，在近一周的權(quán)益基金經(jīng)理調(diào)研中，多數(shù)觀點(diǎn)認(rèn)為疫情后經(jīng)濟(jì)修復(fù)較為明顯，處在底部的大多數(shù)行業(yè)仍然具有較大的投資性價(jià)比。在流動(dòng)性保持合理充裕、三四季度企業(yè)盈利觸底反彈以及刺激政策三重共振下，企業(yè)盈利狀況的改善將為權(quán)益市場(chǎng)的上行提供動(dòng)力，對(duì)下半年整體市場(chǎng)走勢(shì)相對(duì)樂(lè)觀。
在中信建投證券首席策略官陳果看來(lái)，下半年市場(chǎng)預(yù)計(jì)以震蕩結(jié)構(gòu)性行情為主，成長(zhǎng)風(fēng)格或更占優(yōu)。站在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，泰達(dá)宏利也建議投資者均衡布局，相機(jī)而動(dòng)，重點(diǎn)關(guān)注成長(zhǎng)、消費(fèi)和穩(wěn)增長(zhǎng)領(lǐng)域的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。“季末機(jī)構(gòu)業(yè)績(jī)排名的沖刺壓力等因素，驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)在強(qiáng)勢(shì)反彈的同時(shí)也加劇了行業(yè)輪動(dòng)節(jié)奏，市場(chǎng)熱點(diǎn)從新能源汽車向疫后復(fù)蘇驅(qū)動(dòng)的食品飲料和場(chǎng)景消費(fèi)轉(zhuǎn)移。”中歐基金指出，在國(guó)內(nèi)防疫政策更加科學(xué)精準(zhǔn)的背景下，市場(chǎng)對(duì)復(fù)蘇抱有較為積極的預(yù)期。不過(guò)，仍需要注意相關(guān)行業(yè)反彈力度存在不確定性。
上投摩根基金資深基金經(jīng)理李德輝認(rèn)為，從行業(yè)角度來(lái)看，依次看好新能源、半導(dǎo)體、軍工、高端消費(fèi)和金融等行業(yè)。對(duì)于光伏行業(yè)，當(dāng)前全球能源價(jià)格過(guò)高促使各國(guó)都在不斷安裝光伏，進(jìn)而使得需求超預(yù)期。此外，石油價(jià)格高漲疊加購(gòu)置稅減免政策，推動(dòng)新能源汽車銷量上升，企業(yè)品牌重塑或者新技術(shù)發(fā)展可能帶來(lái)更大的機(jī)會(huì)。上投摩根基金經(jīng)理趙隆隆表示，基于當(dāng)下時(shí)點(diǎn)，在新能源產(chǎn)業(yè)鏈方面，將關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)格局好的電池、材料以及新技術(shù)衍生的新機(jī)會(huì)，看好汽車智能化，并積極關(guān)注有技術(shù)及成本優(yōu)勢(shì)的企業(yè)。
興業(yè)基金權(quán)益研究總監(jiān)鄒慧認(rèn)為，在海外能源價(jià)格高漲的背景下，光伏行業(yè)的海外需求不斷超預(yù)期，同時(shí)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)新能源車的銷量預(yù)期不斷走高，需求端的持續(xù)超預(yù)期是本輪新能源板塊反彈的核心因素。不過(guò)，當(dāng)前新能源行業(yè)的波動(dòng)較大，短期來(lái)看，新能源板塊靜態(tài)估值水平確實(shí)不低，接下來(lái)可能會(huì)出現(xiàn)一定震蕩，但要看到整個(gè)行業(yè)的長(zhǎng)期成長(zhǎng)空間依舊巨大，新能源行業(yè)的發(fā)展將曲折式前進(jìn)。
另外，談及近期表現(xiàn)活躍的醫(yī)藥板塊，摩根士丹利華鑫基金認(rèn)為，醫(yī)藥板塊經(jīng)過(guò)去年年中以來(lái)的調(diào)整，已經(jīng)進(jìn)入布局中長(zhǎng)期價(jià)值區(qū)間，集采政策、外圍沖突等情緒逐步消化，政策端及產(chǎn)業(yè)端均出現(xiàn)積極變化，板塊后市投資機(jī)會(huì)向好。天風(fēng)證券也表示，從公募基金持倉(cāng)的情況來(lái)看，醫(yī)藥的超配比例處于過(guò)去十年的相對(duì)低位，而短期的一些積極變化正指引醫(yī)藥板塊走出底部區(qū)域。
“短期市場(chǎng)經(jīng)歷了不小的漲幅，如遇震蕩調(diào)整也無(wú)須過(guò)度恐慌。我們認(rèn)為，三季度市場(chǎng)大概率會(huì)維持震蕩向上的走勢(shì)。”泰達(dá)宏利表示。
