證監(jiān)會(huì)表示，薪酬制度是公司治理的重要內(nèi)容，構(gòu)建科學(xué)合理的薪酬制度是保持行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)，也是保持行業(yè)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。全球監(jiān)管部門對(duì)薪酬激勵(lì)相關(guān)制度近年來比較關(guān)注，目的是為了防范過度投機(jī)、過度激勵(lì)引發(fā)的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融穩(wěn)定理事會(huì)（FSB）總結(jié)2008年金融危機(jī)教訓(xùn)時(shí)指出：“大型金融機(jī)構(gòu)的高額薪酬基于短期的高額利潤，忽略了金融企業(yè)的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)，是導(dǎo)致金融危機(jī)的主要因素之一”。歐美等國和國際組織先后對(duì)金融行業(yè)薪酬管理制定了相關(guān)監(jiān)管制度和規(guī)則，如金融穩(wěn)定論壇（FSF）出臺(tái)《穩(wěn)健薪酬做法原則》、歐盟出臺(tái)《第四號(hào)資本要求指令》、美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布《金融企業(yè)薪酬政策監(jiān)管方案》，對(duì)金融從業(yè)人員薪酬實(shí)施監(jiān)管，避免高管為取得高薪而采取過度投機(jī)行為。
為指導(dǎo)行業(yè)機(jī)構(gòu)建立穩(wěn)健的薪酬制度、健全薪酬激勵(lì)約束機(jī)制，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，近期監(jiān)管部門會(huì)同行業(yè)協(xié)會(huì)，在充分聽取行業(yè)意見建議的基礎(chǔ)上，由證券業(yè)協(xié)會(huì)、基金業(yè)協(xié)會(huì)分別發(fā)布了薪酬管理指引，體現(xiàn)出尊重市場(chǎng)基本規(guī)律、立足行業(yè)實(shí)際情況、壓實(shí)機(jī)構(gòu)主體責(zé)任、防范短期過度激勵(lì)的基本思路，旨在夯實(shí)行業(yè)發(fā)展的治理基礎(chǔ)、風(fēng)控基礎(chǔ)、合規(guī)基礎(chǔ)、文化基礎(chǔ)和人才基礎(chǔ)，更好有效服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范金融風(fēng)險(xiǎn)，并無設(shè)置薪酬限額，也不涉及薪酬總額和具體操作辦法。核心制度包括：強(qiáng)化長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，落實(shí)薪酬遞延支付安排。明確不得通過包干、人員掛靠等方式開展業(yè)務(wù)，不將從業(yè)人員的薪酬收入與其承做或承攬的項(xiàng)目收入直接掛鉤。建立完善經(jīng)營管理層和基金經(jīng)理等核心員工獎(jiǎng)金跟投機(jī)制，實(shí)施違規(guī)責(zé)任人員獎(jiǎng)金追索扣回制度。支持證券基金行業(yè)探索實(shí)施多樣化長(zhǎng)效激勵(lì)約束機(jī)制，弱化規(guī)模排名、短期業(yè)績(jī)、收入利潤等指標(biāo)的考核比重。
近年來，按照國家金融業(yè)對(duì)外開放的統(tǒng)一部署，證監(jiān)會(huì)堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化、國際化原則，放寬、取消證券基金經(jīng)營機(jī)構(gòu)外資股比限制，已批準(zhǔn)11家外資控股證券基金公司，在華機(jī)構(gòu)總體經(jīng)營發(fā)展情況良好，證監(jiān)會(huì)依法依規(guī)統(tǒng)一監(jiān)管，充分尊重機(jī)構(gòu)經(jīng)營決策自主權(quán)。
