上市公司成立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金正成為熱門(mén)的投融資方式。同花順統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月10日，年內(nèi)共有81家上市公司設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，逾六成公司的投資領(lǐng)域瞄準(zhǔn)半導(dǎo)體和新能源賽道。
2月9日，鴻富瀚發(fā)布公告稱(chēng)，為更好地進(jìn)行公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)產(chǎn)業(yè)布局，以自有資金參與深圳市匯芯股權(quán)投資管理有限公司發(fā)起設(shè)立的投資基金，投資射頻微波芯片與高頻模擬芯片。合伙企業(yè)初始規(guī)模為2862.10萬(wàn)元，鴻富瀚認(rèn)繳1060萬(wàn)元，占合伙企業(yè)認(rèn)繳出資總額約37%。
3月8日，協(xié)鑫集成發(fā)布公告稱(chēng)，為更好地借助資本市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)和專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)的投資管理能力，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)投資整合平臺(tái)，加大光伏產(chǎn)業(yè)鏈投資力度，更好助推公司光伏主業(yè)發(fā)展，成立總認(rèn)繳資金規(guī)模為10億元的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金。該公司擬以自籌資金認(rèn)繳1億元，占合伙企業(yè)總認(rèn)繳額的10%。
“上市公司設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，一般采取兩種方式：一是以上市公司或?qū)嶋H控制人為主要出資人；二是以上市公司或?qū)嶋H控制人成立私募基金管理人，并向各合格投資者募集大多數(shù)出資總額。簡(jiǎn)單而言，就是‘上市公司+PE’模式。”錦華基金總經(jīng)理秦若涵向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。
“上市公司要選擇好合作的資方，由政府基金或行業(yè)龍頭成立的基金會(huì)靠譜些，但要求也較多。對(duì)于一些民間的中小型私募基金，上市公司要關(guān)注兩點(diǎn)：一是資金來(lái)源；二是資金能否按時(shí)到位。今年的情況還算比較理想。”招商證券一位保薦代表向記者透露。
今年2月份，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈4家龍頭公司云天化、恩捷股份、億緯鋰能、華友控股共同在玉溪市打造千億元級(jí)新能源電池全產(chǎn)業(yè)鏈集群，項(xiàng)目一期和二期承諾投資額共計(jì)517億元，引發(fā)資本市場(chǎng)高度關(guān)注。此外，還有不少上市公司跨界投資新能源或半導(dǎo)體等新科技領(lǐng)域。
“產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金一般會(huì)通過(guò)幾家企業(yè)聯(lián)合設(shè)立并購(gòu)基金的模式，這些合作企業(yè)之間往往有相同的利益訴求，比如增加供應(yīng)商數(shù)量、提高供應(yīng)穩(wěn)定性、向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸等。”中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤(pán)和林表示，相比于再融資，產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金注重長(zhǎng)期投資。
“上市公司設(shè)立產(chǎn)業(yè)并購(gòu)基金，主要是因?yàn)樯鲜泄救谫Y需求較大，需要借助PE的力量，通過(guò)產(chǎn)業(yè)資本運(yùn)作，完成產(chǎn)業(yè)鏈上下游的整合，算是一種另類(lèi)的再融資方式。”上述保薦代表表示。
秦若涵認(rèn)為，“半導(dǎo)體和新能源產(chǎn)業(yè)鏈均具有賽道長(zhǎng)、市場(chǎng)巨大的特點(diǎn)，又都是國(guó)家大力支持的產(chǎn)業(yè)，上市公司針對(duì)這些領(lǐng)域設(shè)立并購(gòu)基金，對(duì)盤(pán)活存量資金、撬動(dòng)社會(huì)資本、尋找未來(lái)并購(gòu)標(biāo)的和新的增長(zhǎng)飛輪，都具有積極意義。”（李春蓮 見(jiàn)習(xí)記者李雯珊）
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