9月17日，北交所發(fā)文明確，個人投資者準入的資金門檻為50萬元。同時，全國股轉(zhuǎn)公司將創(chuàng)新層投資者準入資金門檻由150萬元調(diào)整為100萬元。

即日起，投資者即可預(yù)約開通北交所交易權(quán)限。

北交所投資者

證券資產(chǎn)門檻定為50萬元

根據(jù)北交所昨日發(fā)布實施的《北京證券交易所投資者適當性管理辦法（試行）》，個人投資者投資北交所上市公司的準入的資金門檻為證券資產(chǎn)50萬元，機構(gòu)投資者準入不設(shè)置資金門檻。

北交所開市后，個人投資者準入門檻為開通交易權(quán)限前20個交易日日均證券資產(chǎn)50萬元，同時具備2年以上證券投資經(jīng)驗。在北交所開市前已開通精選層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限將自動平移至北交所。

同時，北交所將堅持與新三板創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層體發(fā)展和制度聯(lián)動。具有新三板創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限范圍將包含北交所股票。

北交所發(fā)布的消息稱，本次規(guī)則發(fā)布后至北交所開市交易前，投資者參與精選層股票交易仍需滿足100萬元證券資產(chǎn)標準。同時，為便利投資者，即日起投資者可向其委托的證券公司申請預(yù)約開通北京證券交易所交易權(quán)限。

創(chuàng)新層投資者門檻

同步調(diào)降至100萬元

北交所公布投資者適當性管理要求的同時，全國股轉(zhuǎn)公司也同步修改發(fā)布了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當性管理辦法》，將創(chuàng)新層投資者準入資金門檻由150萬元調(diào)整為100萬元，并自即日起實施。

據(jù)悉，本次規(guī)則發(fā)布后，前期已開通精選層交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限范圍將自動擴大到創(chuàng)新層股票，無需投資者另行申請。北交所開市后，具有新三板交易權(quán)限的投資者，其交易權(quán)限范圍將包含北交所股票。

北交所相關(guān)業(yè)務(wù)負責人介紹，目前，全國股轉(zhuǎn)公司已著手指導各證券公司持續(xù)完善適當性管理的制度流程，扎實細致做好新三板創(chuàng)新層投資者交易權(quán)限調(diào)整工作。

北交所投資者

適當性制度還將不斷完善

北交所有關(guān)業(yè)務(wù)負責人介紹，新三板是資本市場服務(wù)中小企業(yè)的重要平臺，從過去8年多的探索實踐看，投資者適當性制度作為市場的重要基礎(chǔ)性制度，為新三板平穩(wěn)發(fā)展和各項制度創(chuàng)新提供了有力保障。

與滬深交易所市場相比，新三板設(shè)置了較高的投資者門檻。2019年啟動的新三板綜合改革落地后，精選層、創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層投資者準入門檻分別為100萬元、150萬元、200萬元。目前，新三板投資者規(guī)模在175萬左右。截至今年8月底，新三板市場投資者規(guī)模達到改革前的7倍。

前述負責人還對記者表示，從資本市場改革實踐的成功經(jīng)驗看，形成市場規(guī)模、打造品牌特色均需要與之相匹配的投資者規(guī)模作為支撐。北交所將著力打造服務(wù)中小企業(yè)的主陣地，未來將有更多“專精特新”中小企業(yè)赴北交所上市發(fā)展，合適的投資者適當性要求，有利于市場流動性水平處于合理適度狀態(tài)，進一步促進融資交易功能發(fā)揮，打造良性循環(huán)的市場生態(tài)。

據(jù)透露，隨著市場投資水平、投融資生態(tài)不斷改善，未來北交所合格投資者門檻還有望進行實時動態(tài)調(diào)整。下一步，北交所還將從產(chǎn)品、交易方式、促進中小企業(yè)與投資者溝通等更多方面著手，系統(tǒng)性持續(xù)改善市場流動性。