2月25日，全球最大主權(quán)基金——挪威政府全球養(yǎng)老基金持倉全面曝光。截至2020年底，該基金持倉中包含742家中國公司，其中第一大重倉股為阿里巴巴。其對于A股的第一大重倉股并不是貴州茅臺，而是中國平安。
與2019年年底相比，2020年挪威政府全球養(yǎng)老基金中國股票投資市值從2361億元升至3205億元。該基金在2020年對于中國股票持倉市值增加了35.75%；而以人民幣計，其中國股票投資平均回報率為29.7%。業(yè)內(nèi)人士據(jù)此估算，挪威政府全球養(yǎng)老基金在2020年對中國股票進行了加倉。
投資中國資產(chǎn)市值達3218億元
挪威政府全球養(yǎng)老基金2月25日公布2020年年報。截至2020年底，基金持倉市值為10.9萬億挪威克朗，折合人民幣83458億元。其中，權(quán)益資產(chǎn)投資約占72.8%，固定收益資產(chǎn)投資約占24.7%，房地產(chǎn)投資約占2.5%。
挪威政府全球養(yǎng)老基金2020年成績不俗，整體投資回報率達10.9%。其中，權(quán)益資產(chǎn)投資回報率為12.1%。在權(quán)益資產(chǎn)投資中，科技類公司居功至偉，此類股票2020年回報率超過40%。
截至2020年底，挪威政府全球養(yǎng)老基金對于中國資產(chǎn)的投資市值折合人民幣3218億元，絕大部分為股票投資。
截至2020年底，挪威政府全球養(yǎng)老基金的股票投資覆蓋了742家注冊地為中國內(nèi)地的公司。與2019年底相比，中國股票投資市值從2361億元升至3205億元。
新興市場在該基金權(quán)益資產(chǎn)投資中占比為12%，其中，中國占比最多。2020年，以人民幣計，中國權(quán)益投資平均回報率為29.7%，是貢獻最大的市場之一。中國權(quán)益投資占全部權(quán)益投資比例為5.3%。
該基金對于中國股票持倉前三大重倉股分別為阿里巴巴、騰訊控股、美團，持倉市值分別為425億元、380億元、127億元，阿里巴巴和騰訊控股更是躋身挪威政府全球養(yǎng)老基金的前20大重倉股。而A股第一大重倉股為中國平安，持倉市值為82億元；貴州茅臺持倉市值約42億元。
與2019年底相比，挪威政府全球養(yǎng)老基金對很多中國公司進行了加倉。例如蔚來汽車，2019年底持股占總股本比例僅為0.03%，到了2020年底，這一比例升至0.87%。再如小米集團，2019年底其持有股份占小米集團總股本比例為0.62%，2020年底這一數(shù)值升至0.78%。又如京東集團，2019年底其持有股份占總股本比例為0.38%，2020年底這一數(shù)值升至0.78%。
值得注意的是，2019年底該基金持有貴州茅臺的股份占總股本比例為0.13%，2020年底這一數(shù)值升至0.17%。
全球“金主”增加A股投資
挪威央行投資管理公司此前在接受中國證券報記者采訪時表示，一直在尋覓中國投資操盤手。此外，2020年10月，英國養(yǎng)老金“從邊境到海岸”也選出了中國股票投資操盤手。幾乎同時，2020年澳大利亞養(yǎng)老金投資機構(gòu)State Super也將橄欖枝投向大名鼎鼎的投資機構(gòu)AQR等，委托其進行A股投資。
在全球低利率的背景下，中國是全球“金主”增厚收益的不二之選。
全球“金主”增加A股投資的步伐不停。歐洲資管巨頭百達集團合伙人Renaudde Planta近期接受中國證券報記者采訪時表示，一是在全球低利率的環(huán)境下，中國的貨幣政策比較合理，這支撐人民幣走強；二是中國是全球少數(shù)在未來可維持高速增長的經(jīng)濟體；三是國際指數(shù)已經(jīng)將A股納入。海外機構(gòu)投資者對A股相對低配，他們增加A股投資是必然趨勢。
中國證券報記者獲悉，負責(zé)香港養(yǎng)老金“強積金（MPF）”投資的資管機構(gòu)近期正在與監(jiān)管機構(gòu)商議，希望將滬深交易所的股票加入投資組合，以增厚收益。香港監(jiān)管機構(gòu)在2020年底放開了香港“強積金”投資內(nèi)地股市的限制。記者在與香港基金經(jīng)理交流中得知，不少投資機構(gòu)對此興致盎然。
