“壕包”來襲！歲末已至，為讓投資者“落袋為安”，部分基金管理人也趕在2020年結(jié)束之際兌現(xiàn)諾言，給基金持有人發(fā)“紅包”。12月30日，多只基金產(chǎn)品相繼發(fā)布分紅公告。而按12月31日權(quán)益登記日來看，2020年已有2479只基金（份額分開計(jì)算，下同）分紅4799次，分紅總額達(dá)1902.46億元，刷新近四年新高。延續(xù)去年的風(fēng)光，債券型基金仍是今年公募分紅的“主力軍”，分紅占比近六成。
12月30日，共有浙商滬港深精選混合A、博時(shí)甄選純債債券、新華紅利回報(bào)混合等5只基金發(fā)布分紅公告。雖然距離2020年結(jié)束仍有1個(gè)交易日的時(shí)間，但按權(quán)益登記日來看，年內(nèi)公募基金分紅的情況已然可以知悉。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，按權(quán)益登記日來看，2020年有2479只基金分紅4799次，同比增長34.46%；分紅總額達(dá)1902.46億元，同比增長47.47%。而2019年度，則有1852只基金分紅3569次，分紅總額為1290.08億元。
事實(shí)上，2020年公募分紅總額不僅超越2019年，更是刷新了近四年的新高。數(shù)據(jù)顯示，2017-2019年，公募分紅總額分別為693.71億元、1047.18億元、1290.08億元。
在年內(nèi)基金分紅總額不斷攀升的同時(shí)，債券型基金表現(xiàn)格外突出，成為當(dāng)之無愧的“主力軍”。
數(shù)據(jù)顯示，2020年共有1731只債基分紅3587次，分紅總額達(dá)1097.45億元，在全部基金分紅總額中占比高達(dá)57.69%。值得一提的是，在2019年，債券型基金也是分紅最多的一類基金，共分紅809.01億元，占當(dāng)年公募分紅總額62.71%。
對于債券型基金分紅次數(shù)及金額居高的原因，某資深市場人士表示，在債券型基金中，有一部分是委外資金，屬機(jī)構(gòu)定制的產(chǎn)品。出于避稅原因，大部分分紅需求也來自機(jī)構(gòu)，所以債券型基金分紅較其他類型基金而言相對較多。
滬上一位市場分析人士則提到，債基大量分紅，可能也與債市利率變化有關(guān)。在利率快速下行的階段，基金經(jīng)理更傾向于將浮盈兌現(xiàn)一部分給投資者，同時(shí)也能通過分紅主動壓降一定規(guī)模。而在此前年內(nèi)利率出現(xiàn)上行之后，債市整體受市場情緒影響較大，市場對于債市后市有一定分歧，債券配置難度加大，當(dāng)然，分紅也可能是有持續(xù)營銷的考慮。
據(jù)了解，除上述原因外，當(dāng)基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)達(dá)到基金合同約定的條件時(shí)，也可以進(jìn)行分紅。但就部分基金產(chǎn)品而言，分紅與否的決策權(quán)，最終還是在于基金管理人自身。
前述資深市場人士表示，按照相關(guān)規(guī)定要求，開放式基金分紅與否，以及分紅的次數(shù)和比例均由基金管理人自身決定。另外，按照相關(guān)規(guī)定，封閉式基金的利潤分配每年不得少于一次，分配比例不低于基金年度已實(shí)現(xiàn)利潤的90%。正如上述市場人士所言，不少基金管理人在達(dá)到相關(guān)條件后，按照基金合同要求及自身意愿，大舉分紅。
值得一提的是，也有少數(shù)基金管理人旗下基金產(chǎn)品年內(nèi)并未分紅。北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，2020年共有中泰資管、渤海匯金資管、北信瑞豐等21家基金管理人旗下公募產(chǎn)品沒有分紅。
從上述名單不難看出，除部分次新設(shè)機(jī)構(gòu)外，年內(nèi)未分紅的大多數(shù)為中小型基金管理人。那么，是什么原因?qū)е滤麄儾环旨t呢？前述市場人士表示，基金管理人不分紅的原因可能有兩方面，一是當(dāng)前產(chǎn)品規(guī)模小，為維持產(chǎn)品規(guī)模從而不分紅；二是基金產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)未達(dá)到基金合同約定的分紅條件，所以不能分紅。
北京商報(bào)記者了解到，如今仍有投資者對基金分紅和股票分紅持有一樣的觀念，但事實(shí)并非如此。不同于股票分紅的是上市公司把利潤分一小部分給股民，股民獲得股息，基金產(chǎn)品的分紅只是讓投資者已經(jīng)獲得的部分收益“落袋為安”，而這部分預(yù)期收益本來就是賬面上能看到的盈利金額的一部分。因此，基金產(chǎn)品的分紅金額并不能說明產(chǎn)品甚至基金管理人的業(yè)績好壞。“比起分紅，真正為持有人賺到真金白銀才‘更香’。”有公募內(nèi)部人士如是說。
