資本市場(chǎng)是規(guī)則導(dǎo)向的法治市場(chǎng)，法治強(qiáng)則市場(chǎng)興。中國(guó)資本市場(chǎng)成立三十年來，法治化是一以貫之的改革方向。未來中國(guó)資本市場(chǎng)的法治建設(shè)重點(diǎn)在哪？備受市場(chǎng)關(guān)注的證券集體訴訟進(jìn)展如何？新華社記者專訪了證監(jiān)會(huì)首席律師焦津洪。

改革政策和法治建設(shè)高度協(xié)調(diào)統(tǒng)一

問：資本市場(chǎng)發(fā)展三十年，法治建設(shè)情況如何？

答：我們基本形成了一套以公司法、證券法、證券投資基金法等法律為核心，以相關(guān)行政法規(guī)、司法解釋、部門規(guī)章等為主干，以證券期貨交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)等業(yè)務(wù)規(guī)則為配套的具有中國(guó)特色的資本市場(chǎng)法律法規(guī)體系。同時(shí)，資本市場(chǎng)稽查執(zhí)法水平不斷提升、投資者保護(hù)力度不斷加強(qiáng)、誠(chéng)信建設(shè)不斷優(yōu)化。

近年來，資本市場(chǎng)法治建設(shè)進(jìn)入快行道，注冊(cè)制等重大改革都在法治軌道上穩(wěn)步推進(jìn)，形成了改革措施于法有據(jù)、良性互動(dòng)的生態(tài)。注冊(cè)制改革最開始由全國(guó)人大常委會(huì)授權(quán)，隨后在科創(chuàng)板進(jìn)行試點(diǎn)，試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)很快納入新證券法，得到法律的支持和確認(rèn)。今年，注冊(cè)制進(jìn)一步向創(chuàng)業(yè)板推進(jìn)，未來還將穩(wěn)步向全市場(chǎng)推進(jìn)。由此可見，改革政策和法治建設(shè)高度協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

下一步，我們爭(zhēng)取利用兩年左右時(shí)間，在資本市場(chǎng)法律體系建設(shè)方面取得重要進(jìn)展，推動(dòng)完善具有中國(guó)特色的證券執(zhí)法體制，顯著提高證券違法犯罪成本，進(jìn)一步暢通投資者權(quán)利救濟(jì)渠道，明顯改善資本市場(chǎng)秩序。在中長(zhǎng)期，推動(dòng)建成更加科學(xué)完備的法律體系，更加健全的有中國(guó)特色的證券執(zhí)法體制，促進(jìn)證券執(zhí)法司法的透明度、規(guī)范性和公信力顯著提升，形成崇法守信、規(guī)范透明、開放包容的良好資本市場(chǎng)法治生態(tài)。

打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組將成立

問：完善證券執(zhí)法司法體系，證監(jiān)會(huì)將有哪些新舉措？

答：中央深改委會(huì)議11月2日審議通過《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的若干意見》，這是中央層面首次審議通過關(guān)于打擊證券違法活動(dòng)的專門文件，預(yù)示著完善證券執(zhí)法司法體系提上日程。

下一步，證監(jiān)會(huì)將在國(guó)務(wù)院金融委的統(tǒng)一指揮協(xié)調(diào)下，成立打擊資本市場(chǎng)違法活動(dòng)協(xié)調(diào)工作小組，加強(qiáng)重大案件協(xié)調(diào)，完善信息共享機(jī)制，推進(jìn)重要規(guī)則制定，協(xié)調(diào)解決重大問題。同時(shí)，與最高法、最高檢、公安部等共同研究加強(qiáng)協(xié)作配合，提升證券執(zhí)法司法專門化和專業(yè)化水平。

證監(jiān)會(huì)還將研究加強(qiáng)證券執(zhí)法力量，優(yōu)化證券稽查執(zhí)法機(jī)構(gòu)設(shè)置，推動(dòng)完善符合資本市場(chǎng)發(fā)展需要、有中國(guó)特色的證券執(zhí)法體制機(jī)制。

力爭(zhēng)盡快啟動(dòng)首例證券集體訴訟

問：證券集體訴訟目前進(jìn)展如何？

答：證券集體訴訟是一個(gè)系統(tǒng)工程，是對(duì)證券違法行為具有高度威懾性的“核武器”，各方面正在加緊準(zhǔn)備推動(dòng)。

目前，證券集體訴訟的配套制度已基本完成，各方正積極穩(wěn)妥推進(jìn)證券集體訴訟的落地實(shí)施。最高法和證監(jiān)會(huì)高度重視證券集體訴訟的推進(jìn)落實(shí)工作，不斷完善各項(xiàng)制度機(jī)制。投服中心建立了選案決策機(jī)制，規(guī)范了內(nèi)部管理制度，完善了技術(shù)系統(tǒng)，聘請(qǐng)了公益律師，開展了訴訟模擬演練和業(yè)務(wù)培訓(xùn)，正在對(duì)一些案件進(jìn)行評(píng)估選擇，待條件成熟時(shí)將依法及時(shí)穩(wěn)妥啟動(dòng)集體訴訟。

讓市場(chǎng)對(duì)監(jiān)管有明確預(yù)期

問：“建制度”“不干預(yù)”“零容忍”之間是怎樣一種關(guān)系？

答：“建制度、不干預(yù)、零容忍”是有機(jī)統(tǒng)一的整體。這三者互為基礎(chǔ)、互為前提。

“不干預(yù)”的核心是要科學(xué)處理好政府和市場(chǎng)的關(guān)系，堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化原則，凡是市場(chǎng)能有效發(fā)揮作用的領(lǐng)域，就堅(jiān)決放給市場(chǎng)。但“不干預(yù)”不等于放任自流，該監(jiān)管時(shí)必須果斷出手，對(duì)惡性違法違規(guī)行為保持“零容忍”。只有保持“零容忍”，才能營(yíng)造良好的發(fā)展環(huán)境，為減少管制、增強(qiáng)活力創(chuàng)造有利條件。

區(qū)分日常監(jiān)管和市場(chǎng)干預(yù)，最重要的標(biāo)準(zhǔn)就是看是否依法依規(guī)辦事。資本市場(chǎng)的市場(chǎng)屬性極強(qiáng)、規(guī)范要求極高，我們必須突出“建制度”的主線，把制度進(jìn)一步完善起來、把規(guī)矩進(jìn)一步立起來，只有資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度更加成熟定型，才能更加明確日常監(jiān)管和市場(chǎng)干預(yù)的分界，也才能真正實(shí)現(xiàn)“零容忍”。同時(shí)，要讓制度公開透明，讓市場(chǎng)對(duì)監(jiān)管行為有明確預(yù)期，堅(jiān)決斬?cái)鄼?quán)力的任性之手。

強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治

問：如何進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)造假等違法犯罪行為的違法成本？

答：一是完善資本市場(chǎng)違法犯罪法律責(zé)任制度體系。新證券法大幅增加了對(duì)虛假陳述等各類違法行為的懲罰力度，會(huì)計(jì)法對(duì)會(huì)計(jì)審計(jì)業(yè)務(wù)做出嚴(yán)格要求，近期通過的刑法修正案（十一）也大幅提高了財(cái)務(wù)造假犯罪行為的量刑力度。下一步，我們還要對(duì)證券法和刑法的一系列配套措施進(jìn)行完善。比如，修改刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)、制定上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例、修改虛假陳述民事賠償司法解釋等。

二是強(qiáng)化重大證券違法犯罪案件懲治和重點(diǎn)領(lǐng)域執(zhí)法。堅(jiān)持突出重點(diǎn)、分類施策，嚴(yán)厲查處欺詐發(fā)行、虛假陳述等重大案件，同時(shí)加大對(duì)發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等主體的追責(zé)力度，嚴(yán)肅追究中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員協(xié)助造假的法律責(zé)任。還要加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的執(zhí)法，堅(jiān)決取締非法證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，清理非法證券業(yè)務(wù)，打擊非法證券投資咨詢活動(dòng)，加大場(chǎng)外配資監(jiān)測(cè)和打擊力度，強(qiáng)化對(duì)債券市場(chǎng)各類違法行為的統(tǒng)一執(zhí)法，加大對(duì)私募領(lǐng)域非法集資和侵占、挪用基金財(cái)產(chǎn)等違法犯罪行為的刑事打擊力度等。（記者劉慧、姚均芳）