在此背景下，部分經營激進的民營信托陷入多事之秋。2018年，中江信托成為全行業(yè)“爆雷王”；2019年，安信信托巨虧數(shù)十億，實控人涉嫌非法放貸；2020年，四川信托TOT（信托中的信托）資金池被叫停，隨即被曝出250億資金窟窿。
此后，民營信托的行業(yè)性潛在風險，成為了監(jiān)管層極為重視、業(yè)界高度關注的問題?；诖耍浾哌M行了一番行業(yè)性的調研與摸排。期間，記者發(fā)現(xiàn)，雪松信托龐大的“長青”系列產品存在諸多疑點。
歷經一個多月的調查，“長青”系列產品的神秘面紗被漸次揭開，真相水落石出——底層應收賬款資產盡數(shù)“虛無”。如此局面，表面上是合作方文心保理的風控全面缺失；但實際上，更是雪松信托風控的完全失守，使得42只信托產品的風險敞口徹底打開。
風控缺失，是金融機構不可承受之重。但凡金融業(yè)者，無不清楚風險管理的重要性，各級監(jiān)管部門的風控緊箍咒也是天天念月月念年年念。饒是如此，雪松信托“長青”系列產品風控仍陷入“裸奔”，實在讓人大跌眼鏡，也非常理可以解釋。
從過往的案例來看，民營金融機構風控籬笆扎得不牢，多是為控股股東或其他關聯(lián)方行方便之門。
安信信托：2016年至2019年，安信信托違規(guī)將3筆信托財產用于股東，8筆信托財產用于兌付其他信托項目，2筆信托財產用于置換固有貸款，4筆信托財產用于其他非信托目的用途，涉及金額高達126.56億元，且均已出現(xiàn)風險。
四川信托：250億TOT產品存在不真實向投資者披露底層資產風險狀況，違規(guī)開展關聯(lián)交易，項目資金存在大量的股東挪用等違法、違規(guī)行為。
新時代信托：截至2020年6月30日，天安財險通過購買新時代信托28只產品的方式，向實控人“明天系”輸送資金，本息共計296.2億元，最后壞賬接近九成。
包商銀行：2005年至2019年，“明天系”通過注冊209家空殼公司，以347筆借款的方式套取信貸資金，占款高達1560億元，且全部成了不良貸款。
上述因風控缺失造成的惡性風險事件，一個共同的特點便是，該等民營金融機構都是實控人一股獨大。在公司治理機制無法有效發(fā)揮制衡作用的情況下，實控人的意志凌駕于規(guī)章制度之上，風險管理體系和內控機制完全成了擺設。
2020年7月3日，中國人民銀行黨委書記、中國銀保監(jiān)會主席郭樹清發(fā)表《完善公司治理是金融企業(yè)改革的重中之重》一文指出，“切實加強對銀行保險機構尤其是中小機構公司治理的評估、指導與督促，定期評估公司治理的健全性和有效性，對存在的重大缺陷，特別是各種嚴重損害機構利益的現(xiàn)象，及時采取有力措施予以糾正”。
因公司治理缺陷而導致的風控“裸奔”事件，何時是了？如何糾正？大股東持股71.3%的雪松信托，如何在機制上防范大股東的自利訴求？這不僅考驗著雪松信托，也考驗著監(jiān)管智慧。（蘇龍飛）
