今年上半年，盡管遭遇疫情和國際金融市場動蕩的沖擊，A股市場韌性展現(xiàn)。在此背景下，上市券商半年報備受市場關(guān)注。作為資本市場重要參與者，上市券商上半年“成績單”業(yè)績大漲。
A股上半年在全球市場中表現(xiàn)不俗。在全球市場動蕩中，上證指數(shù)微跌2.15%，深證成指上漲近15%，而創(chuàng)業(yè)板指更是漲超35%。券商上半年業(yè)績也隨之“水漲船高”。
數(shù)據(jù)顯示，從已披露的半年報來看，39家上市券商今年上半年共實現(xiàn)營業(yè)收入2289.90億元，同比增長近21%；歸屬母公司凈利潤731.02億元，同比增長超27%。8家上市券商上半年營收超100億元，其中中信證券以267.44億元位居榜首。39家上市券商中有29家上半年營收同比實現(xiàn)了正增長。
這份“成績單”背后不僅折射出A股市場的韌性，更體現(xiàn)出資本市場改革的深刻影響。業(yè)內(nèi)人士指出，隨著科創(chuàng)板、新三板和創(chuàng)業(yè)板的改革不斷推進(jìn)，上市券商的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也在隨之轉(zhuǎn)型，投行等業(yè)務(wù)快速增長。未來，隨著注冊制改革逐步推向全市場，上市券商的相關(guān)業(yè)務(wù)也將持續(xù)增長。
東吳證券研究所統(tǒng)計顯示，今年上半年券商全行業(yè)的幾大主營業(yè)務(wù)齊現(xiàn)可觀漲幅。其中，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入523.10億元，同比增長17.82%；投行業(yè)務(wù)收入273.07億元，同比增長27.26%；資管業(yè)務(wù)收入142.91億元，同比增長12.24%。值得關(guān)注的是，投行業(yè)務(wù)在幾大主營業(yè)務(wù)中增長速度最快。
“今年上半年IPO募資規(guī)模大幅增加，債券承銷規(guī)模穩(wěn)定增長，注冊制改革大力推進(jìn)，上市券商投行業(yè)務(wù)的‘龍頭’效應(yīng)更加凸顯。”東吳證券研究所證券分析師胡翔認(rèn)為，今年隨著再融資新規(guī)和創(chuàng)業(yè)板注冊制改革的落地，市場活躍度有望進(jìn)一步提升。券商作為資本市場直接融資中的重要一環(huán)，投行業(yè)務(wù)將深度受益于改革紅利。
胡翔指出，頭部券商龍頭地位依然穩(wěn)固，中信證券、中信建投、海通證券、國泰君安、招商證券、華泰證券自2012年以來保持投行業(yè)務(wù)收入在上市券商中排名前十。
“以注冊制為代表的資本市場改革不斷深入，為券商投行業(yè)務(wù)的發(fā)展打開了更廣闊的空間。”中信證券投行業(yè)務(wù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，中信證券今年上半年加大科創(chuàng)板等IPO客戶覆蓋力度，完成IPO項目6單，合計發(fā)行規(guī)模人民幣99.81億元，市場份額占比7.2%。
透過各大券商上半年的“成績單”不難發(fā)現(xiàn)，資本市場改革不斷深化的同時，中國居民對財富管理的需求也在逐步上升。各大券商正在加快布局財富管理的市場“藍(lán)海”。
中信證券半年報顯示，截至報告期末，該公司個人客戶累計超1030萬戶，一般法人機(jī)構(gòu)客戶超4萬戶，托管客戶資產(chǎn)合計人民幣6.7萬億元。今年上半年，中信證券財富客戶總數(shù)較去年末增長24%，財富客戶資產(chǎn)較去年末增長31%。
中信證券執(zhí)行委員會委員、財富管理委員會主任李勇進(jìn)說，通過嚴(yán)控金融產(chǎn)品質(zhì)量，培養(yǎng)投資者中長期投資理念，為投資者提供更加專業(yè)、全面的金融產(chǎn)品服務(wù)，中信證券三年內(nèi)權(quán)益類金融產(chǎn)品保有規(guī)模增長近三倍，滿足客戶財富的保值、增值需求。
申萬宏源表示，今年上半年該公司通過強(qiáng)化科技應(yīng)用、優(yōu)化用戶體驗、加強(qiáng)投顧建設(shè)、提升專業(yè)服務(wù)、推進(jìn)客戶分層等系列舉措，加快推進(jìn)財富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。截至6月末，公司證券客戶托管資產(chǎn)3.62萬億元，較上年末增長13.25%。
“隨著資本市場的改革發(fā)展，中長期資金入市的趨勢將繼續(xù)強(qiáng)化。今年以來公募基金銷售火爆，也對券商業(yè)績增長作出了一定貢獻(xiàn)。”上投摩根基金經(jīng)理李德輝表示，從直接影響來看，基金銷售規(guī)模大增增加了券商代銷業(yè)務(wù)手續(xù)費等收入。從間接影響來看，公募基金為市場帶來增量資金，從而對券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)形成利好。（記者劉慧、潘清）
