新冠肺炎疫情全球蔓延對我國的供應(yīng)鏈是一次重大考驗。近期商務(wù)部等8部門印發(fā)的《關(guān)于進一步做好供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用試點工作的通知》提出,充分利用供應(yīng)鏈金融服務(wù)實體企業(yè),銀行業(yè)金融機構(gòu)要加強與供應(yīng)鏈核心企業(yè)合作,支持核心企業(yè)通過信貸、債券等方式融資,用于向中小企業(yè)支付現(xiàn)金,降低中小企業(yè)流動性壓力和融資成本。
無需抵押物,放款時間最快只需幾分鐘,信用分享最遠到達核心企業(yè)第9級供應(yīng)商,成本低于市場融資利率……疫情以來,全國多地創(chuàng)新實踐,為上下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融解決方案,為中小微企業(yè)紓困。但與此同時,供應(yīng)鏈金融仍需解決核心企業(yè)內(nèi)部動力不足、個性化需求難滿足等問題,以確保風(fēng)險可控、創(chuàng)新可期。
“越往供應(yīng)鏈上端走,找錢渠道就越窄”
供應(yīng)鏈金融,是指金融機構(gòu)對產(chǎn)業(yè)鏈中的核心企業(yè)及其配套企業(yè)進行的一體化整體金融服務(wù)。相比大型龍頭企業(yè),疫情對廣大中小微企業(yè)的沖擊更大,中小微企業(yè)對金融支持的需求也更為迫切。
多年來,銀行傳統(tǒng)的應(yīng)收類融資業(yè)務(wù)往往僅能覆蓋到核心企業(yè)的一級供應(yīng)商,上游多級供應(yīng)商則難以通過傳統(tǒng)渠道獲取融資。究其原因,多級供應(yīng)商往往是小微企業(yè),信用風(fēng)險難以判斷,亦難以提供足值有效的抵押物。近年來,金融科技的發(fā)展為銀行介入供應(yīng)鏈融資,特別是小微企業(yè)融資提供了契機。
“傳統(tǒng)方法向銀行貸款,因中小微企業(yè)普遍沒有抵押物,很難成功。越往供應(yīng)鏈上端走,找錢渠道就越窄。”農(nóng)行惠州分行副行長王全力說,供應(yīng)鏈金融可以打通核心企業(yè)生態(tài)圈的神經(jīng)末梢。
TCL集團一級供應(yīng)商達2000余家,上游2—N級供應(yīng)商上萬家。中國農(nóng)業(yè)銀行廣東省分行與簡單匯信息科技有限公司合作,為TCL上游供應(yīng)商定制“鏈捷貸”產(chǎn)品。僅1年時間,已有500余家TCL集團上游供應(yīng)商申請辦理“鏈捷貸”,融資規(guī)模61億元。TCL整個產(chǎn)業(yè)鏈的融資規(guī)模已達160億元。
惠州市永暉興數(shù)控科技有限公司是TCL的三級供應(yīng)商。公司財務(wù)負責(zé)人徐小珍說,2019年5、6月,公司嘗試收下客戶的金單(貨款到期支付憑證),并通過“鏈捷貸”融資,享受優(yōu)惠年利率4.8%。“以前TCL只給一級供應(yīng)商提供金單,貼現(xiàn)期半年,對中小企業(yè)來說,時間較長。”徐小珍說,“鏈捷貸”無需抵押物,一下解了燃眉之急。
截至今年5月末,全國農(nóng)行“鏈捷貸”業(yè)務(wù)累計融資發(fā)生額超過200億元。木林森股份有限公司通過“鏈捷貸”累計融資近4億元,拓展供應(yīng)商40余戶。廣州市浪奇實業(yè)股份有限公司通過“鏈捷貸”累計融資金額2.1億元,拓展供應(yīng)商10余戶。中國鐵建港航局集團有限公司通過“鏈捷貸”拓展供應(yīng)商30余戶,累計融資金額0.73億元。
同廣東一樣,浙江也致力于以科技手段精準對接供應(yīng)鏈金融需求。截至4月末,浙江轄內(nèi)銀行為1.48萬家產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)提供9659億元周轉(zhuǎn)資金,為5萬余家上下游中小微企業(yè)提供信貸支持1.18萬億元。
核心企業(yè)閑置授信可“共享”
產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)環(huán)相扣,任一環(huán)節(jié)阻滯,上下游都會受影響。疫情以來,當不少中小微企業(yè)為資金犯難時,全國多地創(chuàng)新實踐,為上下游企業(yè)提供供應(yīng)鏈金融解決方案,為中小微企業(yè)紓困。
——利率低,操作靈活簡便?；葜菔衅瞻搽娮佑邢薰臼荰CL集團的一級供應(yīng)商,以前常用銀行承兌匯票貼現(xiàn)等方式補充流動資金。“貼現(xiàn)手續(xù)比較繁瑣,只能全額貼,而且速度比較慢,經(jīng)常要等很久。”該公司副總經(jīng)理張荷青說:“‘鏈捷貸’幾乎是秒放款,且利率低,操作靈活簡便,還可根據(jù)實際需要進行拆融,目前已融資1億多元。”
——優(yōu)化上游多級供應(yīng)商貸款方式?；葜莞呤⑦_智聯(lián)科技有限公司也是TCL的一級供應(yīng)商,公司2019年通過“鏈捷貸”融資近3000萬元,單筆最大1800萬元,靠的是TCL授信。“去銀行承兌匯票,利率大概是6個點,通過農(nóng)行平臺利率是4.8%。”公司財務(wù)部負責(zé)人楊勇說,他們已為上游30多家供應(yīng)商轉(zhuǎn)讓金單進行融資。“上游中小微企業(yè)普遍認為,通過供應(yīng)鏈金融方式貸款更容易,且金單由TCL承保,即使上游小企業(yè)倒閉,銀行也可找TCL這棵‘大樹’。”
——降低核心企業(yè)采購成本。TCL集團副總裁黎健說,供應(yīng)鏈金融把集團信用分享給整個鏈條的小企業(yè),其實也能幫TCL降低采購成本。“集團在銀行的授信額度是有節(jié)余的,1000多億元的授信實際使用率只有30%多,有大量的授信額度閑置。”
——閑置授信得到有效利用。農(nóng)行廣東省分行行長朱正罡說,“鏈捷貸”有效解決了圍繞核心企業(yè)上游多級供應(yīng)商的融資問題。“利用核心企業(yè)閑置的銀行授信,各層級供應(yīng)商可享受到與核心企業(yè)相近的融資利率,及時補充流動資金。在疫情特殊時期,客戶只需在線自助申請貸款。”
平衡好風(fēng)險和創(chuàng)新的關(guān)系
廣東省地方金融監(jiān)督管理局局長何曉軍說,供應(yīng)鏈金融在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中發(fā)揮著越來越重要的作用,但從目前融資數(shù)據(jù)來看,中小企業(yè)貸款金額占銀行貸款總額的比例低。超40%的中小企業(yè)融資難,且成本比大型企業(yè)高。不少二級以上供應(yīng)商,仍難以獲得銀行貸款。
國務(wù)院發(fā)展研究中心原副主任王一鳴等認為,發(fā)展供應(yīng)鏈金融能夠有效克服單個中小微企業(yè)的信用和信息問題,精準有效暢通產(chǎn)業(yè)循環(huán),落實“六保”任務(wù)。但也要防范供應(yīng)鏈金融出現(xiàn)虛假融資、重復(fù)融資、自我融資等現(xiàn)象。
“核心企業(yè)驅(qū)動”模式存在一定局限性。“核心企業(yè)內(nèi)部動力不足。”簡單匯信息科技有限公司副總經(jīng)理向曉丹說,部分核心企業(yè)由于傳統(tǒng)上對供應(yīng)商生態(tài)不甚關(guān)心、改變原有支付模式會增加前期工作量、不愿分享自身授信給供應(yīng)商融資、擔(dān)心采購數(shù)據(jù)外流等原因,對供應(yīng)鏈金融積極性不高。
部分個性化需求尚無法得到滿足。朱正罡認為,供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的應(yīng)用場景,需核心企業(yè)針對業(yè)務(wù)特點對現(xiàn)有財務(wù)運作機制進行適應(yīng)性調(diào)整,但這種新型模式對很多核心企業(yè)而言尚十分陌生,需花費時間來進行調(diào)研評估。同時,產(chǎn)品適用面還不夠廣,系統(tǒng)功能擴展性有待提升,產(chǎn)品仍需進一步優(yōu)化升級。
高度重視供應(yīng)鏈金融風(fēng)險防控。“供應(yīng)鏈金融是一種風(fēng)險系數(shù)較低的融資方式,雖然歷史上曾有過教訓(xùn),但隨著金融科技、區(qū)塊鏈等技術(shù)的發(fā)展,風(fēng)險會降低。”廣州市地方金融監(jiān)督管理局副局長徐秀彬認為,盡管目前尚未出現(xiàn)新的問題,但一方面要對供應(yīng)鏈金融涉及的各類主體進行監(jiān)測預(yù)警、分析研判,另一方面要在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域探索開展監(jiān)管沙盒試驗,平衡好風(fēng)險和創(chuàng)新的關(guān)系,確保風(fēng)險可控、創(chuàng)新可期。
