實際生活中借用他人賬戶，或?qū)①~戶出借給他人炒股的現(xiàn)象屢有發(fā)生。今年3月正式施行的新證券法進(jìn)一步強(qiáng)化了證券賬戶實名制的要求，明確任何單位和個人不得違反規(guī)定出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易。違反該規(guī)定的，還可能面臨最高五十萬元的罰款處罰。法律的這一變化亟需引起投資者的重視。今天就結(jié)合以前的一個舊案，帶大家一起了解證券賬戶實名制的要求。
一、舊案介紹
投資者張先生的妻子在某證券公司營業(yè)部開立融資融券賬戶并簽訂了《融資融券業(yè)務(wù)合同》，但該賬戶實際由張先生本人操作和管理。后由于行情下跌，其賬戶維持擔(dān)保比例低于警示線，營業(yè)部通知張先生妻子及時增加保證金。但在約定的時間內(nèi)，張先生妻子的賬戶未完成相應(yīng)操作，營業(yè)部根據(jù)合同約定對其進(jìn)行強(qiáng)制平倉。
張先生認(rèn)為妻子不懂股票操作，并未重視該通知，營業(yè)部應(yīng)該聯(lián)系張先生本人采取相關(guān)措施，并要求營業(yè)部賠償其被強(qiáng)制平倉的損失。營業(yè)部稱已經(jīng)通過合同預(yù)留的手機(jī)號聯(lián)系并告知張先生的妻子相關(guān)情況，盡到了提醒通知義務(wù)，拒絕了張先生的賠償請求。
調(diào)解過程中，調(diào)解員查閱了當(dāng)事人簽署的《融資融券業(yè)務(wù)合同》，確認(rèn)了合同主體是張先生的妻子。調(diào)解員表示，營業(yè)部按照合同約定將相關(guān)情況通知了張先生妻子，履行了告知義務(wù)。根據(jù)合同的相對性，張先生不屬于合同當(dāng)事人，營業(yè)部沒有義務(wù)將相關(guān)情況通知到張先生本人。經(jīng)過調(diào)解員的耐心解釋，張先生也認(rèn)識到自己的責(zé)任，自愿放棄了賠償請求，雙方握手言和，糾紛得到妥善化解。
二、新法解讀
以上糾紛出現(xiàn)在新證券法實施前，當(dāng)時爭議還集中在機(jī)構(gòu)是否盡到了告知義務(wù)。而如果同樣的糾紛發(fā)生在新證券法實施后，張先生不僅沒有權(quán)利計較機(jī)構(gòu)是否盡到了通知義務(wù)，其借用妻子賬戶炒股及妻子出借賬戶給張先生的行為就已經(jīng)雙雙觸犯了法律紅線。
新證券法第五十八條規(guī)定：“任何單位和個人不得違反規(guī)定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易。”并進(jìn)一步在該法第一百九十五條規(guī)定：“違反本法第五十八條的規(guī)定，出借自己的證券賬戶或者借用他人的證券賬戶從事證券交易的，責(zé)令改正，給予警告，可以處五十萬元以下的罰款。”
將其與原證券法的第八十條、第二百零八條第一款對比后發(fā)現(xiàn)，新證券法在舊條文的基礎(chǔ)上做了如下修改：一是擴(kuò)大了禁止行為的主體，將原條文約束的行為主體“法人”擴(kuò)大為“任何單位和個人”。二是完善了此類違法行為模式，從“出借”修改為“出借或借用”。比如本糾紛中，張先生妻子出借證券賬戶的行為屬于違法行為，張先生借用妻子的賬戶炒股，同樣也屬于違法行為。三是改變行政處罰方式及提高了金錢罰額力度， 即從“區(qū)分情形+最高罰額三十萬元”的處罰模式修改為“一刀切不容忍+最高罰額五十萬元”的模式。即張先生的行為最高可被監(jiān)管部門處以五十萬元的罰款。
三、糾紛點評
事實上，從規(guī)定層面來說，禁止個人出借、借用證券賬戶并不是一個全新的內(nèi)容。早在2006年7月1日開始實施的，由證監(jiān)會發(fā)布的《證券登記結(jié)算管理辦法》（以下簡稱《登記結(jié)算辦法》）第二十二條規(guī)定“投資者不得將本人的證券賬戶提供給他人使用”，且在2009年、2017年、2018年三次修訂中該條款從未修改或刪除。除此之外，在2015年證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于清理整頓違法從事證券業(yè)務(wù)活動的意見》,其中亦強(qiáng)調(diào)了“證券投資者應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)格遵守證券賬戶實名制要求開立證券賬戶。任何機(jī)構(gòu)和個人不得出借自己的證券賬戶，不得借用他人證券賬戶買賣證券。”2018年6月15日，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司發(fā)布《關(guān)于對證券違法案件中違反賬戶實名制行為加強(qiáng)自律管理的通知》，更是首次提出對于賬戶出借人采取限制新開戶的自律管理措施。
新證券法規(guī)定，是將此類可能擾亂證券市場秩序、危及證券市場平穩(wěn)運行的行為首次提高到法律層面上加以禁止，是對證券賬戶實名制要求的進(jìn)一步強(qiáng)化。
在任何違法交易都會留痕的大數(shù)據(jù)時代，強(qiáng)化證券賬戶實名制，能有效預(yù)防單位或個人惡意規(guī)避實名制的要求，從事內(nèi)幕交易、操縱市場或“老鼠倉”交易等不合法不道德的證券交易活動，有利于提高證券交易的規(guī)范度、誠信度和透明度，對證券市場健康穩(wěn)定發(fā)展有重要意義。
