一邊是國家大基金二期入駐龍頭企業(yè)，一邊是外圍技術(shù)限制升級，近期強(qiáng)勢反彈的科技股龍頭板塊半導(dǎo)體上周末傳來多則消息。來自外圍的消息是否會打亂科技股上漲行情？畢竟，4月以來半導(dǎo)體封測概念板塊漲幅高達(dá)39.34%。
在基金經(jīng)理看來，科技股尤其是自主可控領(lǐng)域的投資機(jī)會屬于長期確定性趨勢，蘊(yùn)含著豐富的投資機(jī)會，值得堅定布局。與此同時，基金公司也在積極發(fā)行科技股相關(guān)基金，首批主投科創(chuàng)板的封閉運(yùn)作基金業(yè)已上報。
布局“國產(chǎn)替代”
自上證綜指3月中下旬觸底反彈以來，科技股再次成為行情先鋒。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月15日，4月以來半導(dǎo)體封測概念板塊上漲39.34%，位列熱門概念板塊漲幅榜第二位。此外，TWS耳機(jī)、集成電路、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)等概念板塊的漲幅也都超過26%。
資金熱捧的背后是半導(dǎo)體行業(yè)迎來了政策和業(yè)績的雙重利好。以芯片制造龍頭中芯國際為例，除今年一季報收入創(chuàng)歷史新高、謀求科創(chuàng)板上市外，5月15日，國家大基金二期與上海集成電路基金二期分別向中芯國際附屬公司中芯南方注資，分別折合人民幣約106億元和53億元。
同時，針對外圍技術(shù)限制升級的消息，基金經(jīng)理認(rèn)為，當(dāng)前依舊是科技股布局良機(jī)，外圍消息可能會延緩自主可控的節(jié)奏，但不會改變大趨勢。
和聚投資表示，ICT（信息與通信技術(shù)）等領(lǐng)域的國產(chǎn)替代將是非常明確的趨勢。未來，將有機(jī)會看到一批國內(nèi)公司的訂單、收入、利潤實現(xiàn)跨越式增長。此外，在工業(yè)自動化領(lǐng)域，之前國外廠商的市場占有率較高。隨著產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)，國內(nèi)工控公司也迎來了國產(chǎn)化的良好背景。在此背景下，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注工業(yè)自動化及工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的國產(chǎn)化。
北京某中型私募總經(jīng)理表示，自主可控領(lǐng)域具備非常廣闊的投資機(jī)遇，賽道很寬、很長，一些領(lǐng)域如操作系統(tǒng)國產(chǎn)化等具備非常高的利潤空間。
積極補(bǔ)充“彈藥”
近期科技股的強(qiáng)勢反彈也令科創(chuàng)主題基金迅速回血。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至5月15日，4月以來多只科創(chuàng)主題基金回報率超15%，其中華夏科技創(chuàng)新回報率高達(dá)22.98%，易方達(dá)科技創(chuàng)新、南方科技創(chuàng)新的回報率也都超過20%。
科技股帶來的超額收益也推動基金公司積極布局，截至5月15日，今年以來成立的科創(chuàng)主題基金為29只（不同份額分開計算），超過2019年的23只。同時，近日多家基金公司還上報了首批主投科創(chuàng)板的封閉運(yùn)作基金。5月13日，博時、南方、富國和萬家分別上報了博時科創(chuàng)板3年封閉運(yùn)作靈活配置混合基金、南方科創(chuàng)板3年封閉運(yùn)作靈活配置混合基金、富國科創(chuàng)板長享3年封閉運(yùn)作混合基金、萬家科創(chuàng)板2年定期開放混合型基金；5月15日，匯添富上報了匯添富科創(chuàng)板成長精選3年封閉運(yùn)作靈活配置混合基金，當(dāng)前審批進(jìn)度均顯示已接收材料。有基金人士表示，前述4只產(chǎn)品與科創(chuàng)主題基金的區(qū)別在于，這些產(chǎn)品將主投科創(chuàng)板標(biāo)的。
