證監(jiān)會(huì)首次公布了創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革的時(shí)間目標(biāo)——力爭(zhēng)2020年年內(nèi)，修改《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》。
而上述文件，包含了創(chuàng)業(yè)板IPO的發(fā)行上市程序及條件等具體內(nèi)容。
4月17日，證監(jiān)會(huì)公布2020年立法計(jì)劃，計(jì)劃制定、修改的規(guī)章類(lèi)立法項(xiàng)目合計(jì)53件，其中，列入“力爭(zhēng)年內(nèi)出臺(tái)的重點(diǎn)項(xiàng)目”42件，列入“需要抓緊研究、擇機(jī)出臺(tái)的項(xiàng)目”11件。2020年一大波新規(guī)將紛至沓來(lái)。
第一財(cái)經(jīng)記者注意到，證監(jiān)會(huì)年內(nèi)計(jì)劃制定并出臺(tái)新規(guī)4項(xiàng)，涉及科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行、證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董監(jiān)高管理、機(jī)構(gòu)內(nèi)控管理等，還將出臺(tái)《欺詐發(fā)行上市股票責(zé)令回購(gòu)實(shí)施辦法(試行)》。
為了規(guī)范市場(chǎng)主體各類(lèi)行為，除了針對(duì)上市公司嚴(yán)格監(jiān)管外，還著重從規(guī)則完善角度，規(guī)范市場(chǎng)主體行為，計(jì)劃出臺(tái)針對(duì)券商、PE、投資機(jī)構(gòu)等多項(xiàng)具體業(yè)務(wù)的管理辦法。
另外，證監(jiān)會(huì)還在研究制定《程序化交易管理辦法》。
創(chuàng)業(yè)板年內(nèi)“有戲”
新《證券法》對(duì)新股發(fā)行注冊(cè)制做了全面規(guī)定，并取消了對(duì)核準(zhǔn)制等相關(guān)內(nèi)容。目前，注冊(cè)制向全市場(chǎng)推行的工作仍在進(jìn)行中。不過(guò)，受新冠肺炎疫情影響，市場(chǎng)各方對(duì)改革節(jié)奏的預(yù)期有所調(diào)整。
據(jù)證監(jiān)會(huì)3月23日透露，創(chuàng)業(yè)板改革已經(jīng)“在一定范圍內(nèi)征求意見(jiàn)”，“相關(guān)工作正在有序推進(jìn)”。
證監(jiān)會(huì)涉及創(chuàng)業(yè)板改革的立法計(jì)劃，向市場(chǎng)透露了清晰的工作安排。
“做好創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制試點(diǎn)改革配套規(guī)則制定工作。”證監(jiān)會(huì)稱(chēng)，力爭(zhēng)年內(nèi)出臺(tái)重點(diǎn)項(xiàng)目3件，包括，制定《創(chuàng)業(yè)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法》；修改《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》、《首次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》。
全面銜接證券法
今年3月，修訂后的《證券法》生效實(shí)施，這也使得資本市場(chǎng)各項(xiàng)規(guī)章制度的完善更加緊迫。
結(jié)合《證券法》修訂，證監(jiān)會(huì)已經(jīng)發(fā)布《關(guān)于修改部分證券期貨規(guī)章的決定》，對(duì)《上市公司收購(gòu)管理辦法》《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等13件規(guī)章進(jìn)行了“打包”修改。
在與《證券法》銜接方面，今年證監(jiān)會(huì)“力爭(zhēng)出臺(tái)的重點(diǎn)項(xiàng)目”內(nèi)容豐富。
年內(nèi)預(yù)計(jì)將制定新規(guī)4項(xiàng)，包括，《科創(chuàng)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法(試行)》、《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及從業(yè)人員監(jiān)督管理辦法》、《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制管理辦法》、《欺詐發(fā)行上市股票責(zé)令回購(gòu)實(shí)施辦法(試行)》。
而計(jì)劃年內(nèi)修改的規(guī)章制度，則涉及證券發(fā)行、交易、等結(jié)算以及券商風(fēng)控、公募基金信息披露等方方面面。
具體包括：《證券發(fā)行與承銷(xiāo)管理辦法》、《證券交易所管理辦法》、《證券登記結(jié)算管理辦法》、《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券基金經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》、《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》、《外商投資證券公司管理辦法》、《公開(kāi)募集證券投資基金信息披露管理辦法》、《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》、《上市公司收購(gòu)管理辦法》、《上市公司信息披露管理辦法》、《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》、《證券期貨市場(chǎng)誠(chéng)信監(jiān)督管理辦法》、《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》、《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》、《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等。
除上述年內(nèi)計(jì)劃出臺(tái)規(guī)則之外，還有多項(xiàng)證監(jiān)會(huì)“需要抓緊研究、擇機(jī)出臺(tái)的項(xiàng)目”。
包括，制定《程序化交易管理辦法》，修改《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》、《非上市公眾公司收購(gòu)管理辦法》、《非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等。
13個(gè)“辦法”規(guī)范市場(chǎng)
根據(jù)計(jì)劃，證監(jiān)會(huì)將專(zhuān)門(mén)制定文件，對(duì)投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、券商柜臺(tái)業(yè)務(wù)、期貨子公司管理、私募股權(quán)托管業(yè)務(wù)予以監(jiān)管。
即年內(nèi)計(jì)劃制定5個(gè)“辦法”，包括：《證券基金投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)管理辦法》《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》《證券公司柜臺(tái)業(yè)務(wù)辦法(試行)》《期貨公司子公司管理辦法》《私募股權(quán)投資基金托管業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》
同時(shí)，還要修改8個(gè)“辦法”，包括《證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金管理辦法》、《證券投資基金管理公司管理辦法》、《證券投資基金托管業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券投資基金銷(xiāo)售管理辦法》、《合格境外機(jī)構(gòu)投資者及人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》、《期貨交易所管理辦法》、《期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》。
除了上述今年大概率會(huì)出臺(tái)的文件外，“需要抓緊研究、擇機(jī)出臺(tái)的項(xiàng)目”還有6件。包括，制定《證券公司業(yè)務(wù)牌照管理辦法》《債券回購(gòu)交易結(jié)算管理辦法》《私募投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》；修改《證券期貨市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)管理辦法》《證券期貨業(yè)反洗錢(qián)工作實(shí)施辦法》《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)證券監(jiān)管專(zhuān)員辦事處暫行辦法》。
配合推動(dòng)上位法
立法計(jì)劃顯示，除了上述規(guī)章項(xiàng)目外，2020年證監(jiān)會(huì)還將配合全國(guó)人大有關(guān)部門(mén)制定《期貨法》、修改《刑法》等。
另外，配合國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)進(jìn)行《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《上市公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》《國(guó)務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規(guī)定》《私募投資基金管理暫行條例》等行政法規(guī)的制定、修改工作。以及配合有關(guān)司法機(jī)關(guān)，進(jìn)行相關(guān)證券期貨領(lǐng)域司法解釋立法工作。
值得一提的是，針對(duì)依法行政，證監(jiān)會(huì)年內(nèi)也將出臺(tái)三份文件。包括制定《證券期貨市場(chǎng)監(jiān)督管理措施實(shí)施辦法》、《證券期貨違法行為行政處罰辦法》，修改《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)行政許可實(shí)施程序規(guī)定》。另外，還在抓緊研究并將擇機(jī)出臺(tái)《中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)凍結(jié)、查封實(shí)施辦法》。
